SÃO PAULO – A
poupança costuma apresentar um dos piores retornos em renda fixa e esses
ganhos ficarão ainda menores a partir desta quarta-feira (6), após o
Banco Central realizar o oitavo corte na Selic. Com a redução de 1 ponto
percentual, a taxa básica de juros está agora em 8,25%, menor nível em
quatro anos e patamar em que a rentabilidade dos depósitos cai para 70%
da Selic mais a TR (Taxa Referencial).Essa regra foi instituída em maio
de 2012 e, desde então, todos os depósitos feitos a partir desta data
têm rendimento diferenciado: quando a Selic está acima de 8,5%, a
poupança rende 0,5% ao mês e, abaixo desse patamar, os ganhos caem para
70% da Selic +TR. Com o corte de hoje na Selic, a rentabilidade da
poupança cairá para 5,78% ao ano.Com esse rendimento menor, a
atratividade da poupança - que já perdia da maior parte dos CDBs e
Tesouro Selic - fica ainda menor. "Comparando com um CDB de 100% do CDI,
por exemplo, que vai render os mesmos 8,25% ao ano - depois do IR de
15% (investimento acima de dois anos) - ficaremos com uma rentabilidade
final de 7% ao ano", calcula o assessor financeiro Juliano
Custódio.
Ainda que o investidor saque os aportes em menos de seis
meses, quando a alíquota do imposto de renda é de 22,5%, os CDBs ainda
ganham da poupança. "Ainda teremos uma rentabilidade de 6,4% que, mesmo
sendo pouco, ainda é acima da poupança", destaca Custódio. Com um CDB
com rendimento anual de 110% do CDI, título facilmente encontrado em
bancos, a rentabilidade será de 7,7% aa, valor 1,5 ponto percentual
acima dos ganhos da enfraquecida poupança."Em um mundo de taxas de juros
baixas e de rentabilidades 'espremidas', isso faz toda a diferença.
Afinal 7,7% (do CDB de 110%) é quase 30% maior do que os 6% da poupança.
Se descontarmos a inflação - digamos de 3,5% - teremos líquidos 4,2% no
CDB contra 2,5% da poupança", exemplifica o assessor de financeiro.Veja
simulação de rendimentos com a nova taxa Selic: A regra de rendimento
da poupança foi alterada em 2012 com o objetivo de evitar que ela
ficasse mais atrativas que outras opções, como fundos de investimentos
cujos ganhos recuam junto com a taxa básica de juros.
Pode ficar pior
A perspectiva é de que o rendimento da poupança encolha ainda mais nos
próximos meses. De acordo com o Boletim Focus desta semana, o mercado
financeiro estima que a Selic encerre o ano em 7,25% ao ano. Nesse
patamar, o rendimento anual da poupança é de apenas 5,08%.O professor do
InfoMoney, Alan Ghani, orienta que o investidor que
precisar de liquidez diária busque pelo título do Tesouro Direto
atrelado à Selic, que rende o valor cheio da taxa básica de juros e,
justamente por isso, é indicado para os investidores mais conservadores.
Vale lembrar que os cortes futuros na Selic previstos pelo mercado
financeiro já estão embutidos nos títulos do Tesouro Direto.
Poupança em agosto
Os brasileiros depositaram mais dinheiro do que sacaram da poupança no
mês passado. Com isso, a captação líquida ficou em R$ 2,14 bilhões e
registrou o melhor desempenho para o mês de agosto desde 2013, segundo
dados divulgados nesta quarta-feira (6) pelo Banco Central. No acumulado
de janeiro a agosto, a poupança registra saques líquidos de R$ 7,81
bilhões - o melhor resultado para o período desde 2014.